Technische Indikatoren erklärt

FreeCharting enthält 51 technische Indikatoren, und du kannst einem Chart beliebig viele hinzufügen. Klicke in der Werkzeugleiste auf Indikatoren und hake die gewünschten an: Trendindikatoren erscheinen im Kurschart, Oszillatoren und Volumenindikatoren bekommen ein eigenes Feld darunter. Die Zahlen in Klammern sind die Standardeinstellungen. Um sie zu ändern, klicke auf das Zahnrad neben einem Indikator. Deine Einstellungen gelten für jeden Chart.

Trendindikatoren

Trendindikatoren glätten das Kursrauschen, damit die Gesamtrichtung leichter zu erkennen ist.

MA · Gleitender Durchschnitt (20, 50, 200)

Der durchschnittliche Schlusskurs der letzten N Balken. Standardmäßig zeichnet FreeCharting die 20-, 50- und 200-Perioden-Durchschnitte, die klassischen kurz-, mittel- und langfristigen Trendlinien. Liegen schnellere Durchschnitte über langsameren, ist der Trend aufwärts.

EMA · Exponentieller gleitender Durchschnitt (12, 26)

Wie ein gleitender Durchschnitt, gewichtet aber jüngere Kurse stärker und reagiert so schneller auf neue Bewegungen.

WMA · Gewichteter gleitender Durchschnitt (9)

Ein gleitender Durchschnitt, der jedem Balken ein linear steigendes Gewicht gibt, den neuesten am höchsten. In der Reaktionsschnelle liegt er zwischen MA und EMA.

HMA · Hull Moving Average (21)

Ein schneller, glatter Durchschnitt aus gewichteten gleitenden Durchschnitten. Er verringert die Verzögerung stark und bleibt dabei glatt, sodass Wenden früh sichtbar werden.

SMA · Geglätteter gleitender Durchschnitt (12, 2)

Ein stark geglätteter Durchschnitt, der kurzfristige Schwankungen herausfiltert, nützlich, um den zugrunde liegenden Trend zu erkennen.

VWAP · Volumengewichteter Durchschnittspreis

Der volumengewichtete Durchschnittspreis, der in Intraday-Charts zu Beginn jedes Tages neu startet. Institutionen nutzen ihn als Maßstab: Ein Kurs über dem VWAP heißt, dass Käufer heute im Schnitt mehr bezahlt haben.

HTF MA · Gleitende Durchschnitte einer anderen Zeiteinheit (20, 50 · Tages-EMA)

Zwei gleitende Durchschnitte aus einer höheren Zeiteinheit, etwa der tägliche 20er- und 50er-EMA, gezeichnet in einem kürzeren Chart wie dem 1-Stunden-Chart. Jede Kerze nutzt die letzte abgeschlossene Kerze der höheren Zeiteinheit, sodass sich Werte nicht nachträglich ändern. Zeiteinheit sowie EMA oder einfachen MA wählst du in den Einstellungen.

Ichimoku · Ichimoku-Wolke (9, 26, 52)

Ein komplettes Trendsystem: Umwandlungs- und Basislinie, eine nachlaufende Linie und eine 26 Balken nach vorn projizierte Wolke. Kurs über der Wolke ist bullisch, darunter bärisch, und die Dicke der Wolke zeigt, wie stark Unterstützung oder Widerstand sind.

Supertrend · Supertrend (10, 3)

Eine nachlaufende Linie im Abstand eines Vielfachen der ATR zum Kurs. Sie springt von unter dem Kurs (grün) nach darüber (rot), wenn der Trend dreht, und ist daher ein beliebter Stop-Loss-Anhaltspunkt.

Chandelier · Chandelier Exit (ATR-Trailing-Stop) (22, 3)

Ein Trailing-Stop direkt im Kurschart: das höchste Hoch der letzten 22 Kerzen minus das Dreifache der ATR für Long-Trades oder das tiefste Tief plus drei ATR für Shorts. Er bewegt sich nur zugunsten des Trades und wechselt die Seite, wenn der Kurs auf der anderen Seite schließt, mit Kauf- und Verkaufsmarkierungen bei jedem Wechsel. Beliebt, um Gewinne laufen zu lassen und den Stop an der Volatilität auszurichten.

SAR · Parabolic SAR (2, 2, 20)

Punkte über oder unter dem Kurs, die dem Trend folgen. Kreuzt der Kurs die Punkte, wechseln sie die Seite, was Trader als Trendwende- oder Trailing-Stop-Signal nutzen.

BBI · Bull-and-Bear-Index (3, 6, 12, 24)

Der Durchschnitt aus vier gleitenden Durchschnitten (3, 6, 12 und 24 Perioden), zu einer Linie zusammengefasst. Ein Kurs über dem BBI deutet darauf hin, dass die Bullen das Sagen haben.

Pivots · Pivot-Punkte (klassisch)

Unterstützungen (S1–S3) und Widerstände (R1–R3), berechnet aus Hoch, Tief und Schluss der Vorperiode: dem Vortag in Intraday-Charts, der Vorwoche in Tagescharts und dem Vormonat in Wochencharts.

Prev H/L · Vorheriges Hoch und Tief (Kerze, Tag, Woche…) (vorherige Kerze)

Zwei kurze Markierungen direkt rechts neben der letzten Kerze am Hoch und Tief der vorherigen Kerze, oder der vorherigen Stunde, 4 Stunden, des Vortags, der Vorwoche oder des Vormonats (PDH und PDL für den Vortag, PWH und PWL für die Woche). Daytrader beobachten diese Niveaus als Unterstützung, Widerstand und Ausbruchsauslöser.

Markov · Markov-Regime (bullisch, bärisch, seitwärts) (20, 5%, 5%, 4)

Ordnet jede Kerze anhand ihrer Rendite über die letzten 20 Kerzen als bullisch, bärisch oder seitwärts ein (über +5% bullisch, unter −5% bärisch) und färbt den Chart nach Regime. Eine Karte zeigt die Übergangsmatrix, also wie oft auf jedes Regime jedes andere folgt, damit du siehst, wie beständig Trends waren, sowie den langfristigen Zeitanteil jedes Regimes. Wechsel werden markiert, sobald das neue Regime einige Kerzen gehalten hat.

Qullamaggie · Qullamaggie-Setups (Ausbrüche, Episodic Pivots, parabolisch)

Wendet die Regeln des Qullamaggie-Screeners Kerze für Kerze auf den angezeigten Chart an: Markierungen, wo ein Ausbruch aus einer engen Basis, ein Episodic Pivot (eine große Kurslücke bei hohem Volumen) oder ein parabolischer Anstieg und sein erster Riss stattfanden, eine gestrichelte Linie am Pivot der aktuellen Basis und eine Karte mit dem heutigen Setup, der durchschnittlichen Tagesspanne und den Renditen über 1, 3 und 6 Monate. Für Tageskerzen gedacht.

Sessions · Handelssitzungen (Tokio, London, New York)

Hinterlegt die Handelssitzungen von Tokio, London und New York auf Intraday-Charts, nach der Ortszeit jeder Stadt samt Sommerzeit, damit du siehst, welche Märkte geöffnet sind und wann die Aktivität meist zunimmt.

DMA · Differenz gleitender Durchschnitte (10, 50, 10)

Der Abstand zwischen einem 10- und einem 50-Perioden-Durchschnitt plus dessen eigener Durchschnitt. Steigt der DMA, entfernt sich der kurzfristige Trend vom langfristigen.

TRIX · Dreifach exponentieller Durchschnitt (12, 9)

Die Änderungsrate einer dreifach geglätteten EMA. Die starke Glättung entfernt kleine Zacken, sodass Kreuzungen der Nulllinie oder der Signallinie größere Trendwechsel hervorheben.

Patterns · Kerzenmuster

Markiert klassische Kerzenmuster im Chart: bullisches und bärisches Engulfing, Hammer, Shooting Star, Morning und Evening Star, drei weiße Soldaten, drei schwarze Krähen, Piercing Line, Dark Cloud Cover und Doji. Fahre über eine Kerze, um zu sehen, welches Muster sie gebildet hat. Muster wirken am besten als Anlass, genauer hinzusehen, zusammen mit Trend und Unterstützung oder Widerstand.

Price action · Price Action (BOS, CHoCH, Order Blocks, FVG) (5, 3, 1, 1)

Marktstruktur im Smart-Money-Stil aus bestätigten Swing-Hochs und -Tiefs. BOS (Break of Structure) markiert einen Schluss jenseits des letzten Swings in Trendrichtung; CHoCH (Change of Character) markiert den ersten Bruch dagegen. Order Blocks sind die letzte Gegenkerze vor einem Bruch und bleiben, bis der Kurs durch sie hindurch schließt. Fair Value Gaps sind Drei-Kerzen-Ungleichgewichte, die bis zur Füllung bleiben. $ markiert einen Liquidity Sweep: einen Docht durch einen Swing, der wieder innerhalb schließt. Die aktuelle Swing-Spanne wird in Premium (obere Hälfte) und Discount (untere Hälfte) geteilt.

DMI · Directional Movement Index (ADX) (14, 6)

Vergleicht Auf- und Abwärtsbewegung (+DI und −DI) und ergänzt den ADX, der die Trendstärke unabhängig von der Richtung misst.

Volatilität und Kanäle

Sie zeigen, wie weit sich der Kurs typischerweise bewegt, und zeichnen Bänder, in denen er meist bleibt.

BOLL · Bollinger-Bänder (20, 2)

Ein 20-Perioden-Durchschnitt mit Bändern zwei Standardabweichungen darüber und darunter. Die Bänder weiten sich in volatilen Märkten und ziehen sich in ruhigen zusammen ("Squeeze"), was oft einem Ausbruch vorausgeht.

KC · Keltner-Kanäle (20, 2, 10)

Eine EMA mit Bändern im Abstand eines Vielfachen der ATR darüber und darunter. Glatter als Bollinger-Bänder; Schlusskurse außerhalb des Kanals signalisieren oft eine starke Bewegung.

DC · Donchian-Kanäle (20 · exit 0)

Das höchste Hoch und das tiefste Tief der letzten N Balken plus eine Mittellinie: die Mitte des Kanals oder, wenn du es in den Einstellungen wählst, der Tages-VWAP (oder gar keine Mittellinie). Ausbrüche über das obere Band sind die Grundlage klassischer Turtle-Trading-Systeme. Standardmäßig nutzt der Kanal die N Balken vor dem aktuellen, wie die klassischen Turtle-Regeln, sodass ein Schlusskurs jenseits eines Bands ein Ausbruch ist und einen kleinen Pfeil bekommt. Optionen ergänzen einen kürzeren Ausstiegskanal (zum Beispiel 10 Balken, gestrichelt), eine Schattierung zwischen den Bändern und die Kanalbreite in Prozent des Kurses.

ATR · Average True Range (14)

Die durchschnittliche Spanne jedes Balkens, Lücken eingeschlossen. Sie zeigt keine Richtung, nur Volatilität, und ist der Standard, um Stop-Losses zu bemessen.

SQZ · Squeeze (Volatilitätskompression und -ausweitung) (20, 2, 20, 1.5)

Zeigt, wann die Volatilität komprimiert ist: Ein roter Punkt heißt, die Bollinger-Bänder liegen innerhalb der Keltner-Kanäle, ein Squeeze, der oft einer großen Bewegung vorausgeht. Auf dem Balken, auf dem der Squeeze auslöst (die Bänder wieder hinauswandern), wird der Punkt gelb, danach grün. Das Histogramm ist das Momentum, heller, solange es wächst, und zeigt, in welche Richtung die Ausweitung läuft.

BBW · Bollinger BandWidth (Bandbreite) (20, 2, 125)

Wie breit die Bollinger-Bänder sind, in Prozent des mittleren Bands. Niedrige Werte bedeuten einen ruhigen Markt; berührt die BandWidth ihren tiefsten Stand der letzten 125 Balken (die gestrichelte Linie), ist die Volatilität so stark komprimiert wie nur möglich, und ein kräftiger Anstieg von dort ist die Volatilität, die sich ausweitet.

Vol. candles · Volatilitätskerzen (20, 2, 20, 5 · ATR 14, 1.5)

Färbt die Kerzen danach ein, was die Volatilität macht: grün, solange sie steigt, rot, solange sie sinkt, und grau, wenn sich nichts Wesentliches ändert. Das Maß wählst du in den Einstellungen: die Bollinger BandWidth gegenüber ihrem eigenen Durchschnitt (jenseits eines neutralen Bands, standardmäßig 5 %) oder die Spanne jedes Balkens gegenüber der ATR (mindestens 1,5 × ATR ist Ausweitung, höchstens ATR ÷ 1,5 ist Kontraktion). Stell Farben auf Richtung, um stattdessen die Auf- oder Ab-Farbe jeder Kerze zu behalten, kräftig bei steigender und blass bei sinkender Volatilität, damit du siehst, in welche Richtung die Ausweitung läuft. Oder wähle Momentum, um jede Kerze nach dem Momentum zu färben (Impulse, MACD-Histogramm oder RSI, wie bei den Momentum-Kerzen), weiterhin kräftig bei steigender Volatilität: Eine kräftig grüne Kerze heißt also Momentum aufwärts und Volatilität steigend.

Momentum-Oszillatoren

Oszillatoren messen das Tempo von Kursbewegungen und helfen, überkaufte oder überverkaufte Lagen zu erkennen.

MACD · Moving Average Convergence Divergence (12, 26, 9)

Die Differenz zwischen einer 12- und einer 26-Perioden-EMA, eine 9-Perioden-Signallinie und ein Histogramm des Abstands dazwischen. Kreuzungen mit der Signallinie und Divergenzen zum Kurs sind klassische Momentum-Signale.

RSI · Relative-Stärke-Index (14)

Vergleicht jüngste Gewinne mit jüngsten Verlusten auf einer Skala von 0 bis 100. Werte über 70 gelten oft als überkauft, unter 30 als überverkauft. Du kannst weitere Perioden hinzufügen, um mehrere RSI-Linien zu zeigen.

StochRSI · Stochastischer RSI (14, 14, 3, 3)

Ein Stochastik-Oszillator, angewendet auf den RSI statt auf den Kurs, mit %K- und %D-Linie. Er ist viel schneller als der RSI und erreicht oft Extreme, daher achten Trader auf Kreuzungen über 20 oder unter 80.

KDJ · Stochastik (KDJ) (9, 3, 3)

Ein Stochastik-Oszillator, der zeigt, wo der Schlusskurs innerhalb der jüngsten Hoch-Tief-Spanne liegt, mit einer zusätzlichen J-Linie, die K und D vorausläuft. Kreuzungen von K und D sind gängige Einstiegssignale.

CCI · Commodity Channel Index (20)

Misst, wie weit sich der Kurs von seinem Durchschnitt entfernt hat, so skaliert, dass die meisten Werte zwischen −100 und +100 liegen. Bewegungen darüber hinaus signalisieren ungewöhnliche Stärke oder Schwäche.

WR · Williams %R (14)

Zeigt, wo der Schlusskurs relativ zum jüngsten Hoch liegt, von 0 bis −100. Ähnlich dem Stochastik-Oszillator, nur umgekehrt gelesen.

ROC · Rate of Change (12, 6)

Die prozentuale Kursänderung über N Balken. Ein Kreuzen über null heißt, der Kurs liegt höher als vor N Balken.

MTM · Momentum (12, 6)

Die reine Kursdifferenz zwischen jetzt und vor N Balken, mit einem gleitenden Durchschnitt. Eine einfache Art zu sehen, ob Bewegungen schneller oder langsamer werden.

AO · Awesome Oscillator (5, 34)

Die Differenz zwischen einem 5- und einem 34-Perioden-Durchschnitt der Balkenmitte, als Histogramm gezeichnet. Farbwechsel und Kreuzungen der Nulllinie zeigen ein sich änderndes Momentum.

BIAS · Bias-Verhältnis (6, 12, 24)

Wie weit der Kurs prozentual von seinem gleitenden Durchschnitt entfernt ist. Extreme Werte deuten darauf hin, dass der Kurs überdehnt ist und zurückschnellen könnte.

PSY · Psychologische Linie (12, 6)

Der Anteil der letzten N Balken, die höher schlossen. Ein einfacher Stimmungsmesser: sehr hohe Werte deuten auf Optimismus, sehr niedrige auf Pessimismus.

Mom. candles · Momentum-Kerzen (13 · 12, 26, 9 · RSI 14, 5)

Färbt die Kerzen nach dem Momentum. Das Standardmaß Impulse (Alexander Elders Impulse-System) färbt eine Kerze grün, wenn die 13-Balken-EMA und das MACD-Histogramm beide steigen, rot, wenn beide fallen, und grau, wenn sie sich widersprechen. Du kannst auch nach dem MACD-Histogramm färben (kräftig, solange das Momentum zunimmt, blass, solange es nachlässt) oder danach, ob der RSI über oder unter 50 liegt.

Volumenindikatoren

Volumenindikatoren zeigen, ob Geld hinein- oder hinausfließt, und helfen so, Kursbewegungen zu bestätigen.

VOL · Volumen (20)

Das gehandelte Volumen je Balken, nach Richtung eingefärbt, mit einem 20-Perioden-Durchschnitt. Große Bewegungen mit überdurchschnittlichem Volumen sind meist vertrauenswürdiger.

OBV · On-Balance-Volumen (30)

Eine laufende Summe, die Volumen an Aufwärtsbalken addiert und an Abwärtsbalken abzieht. Steigt der OBV bei seitwärts laufendem Kurs, sammeln Käufer womöglich still ein.

MFI · Money Flow Index (14)

Ein volumengewichteter RSI auf einer Skala von 0 bis 100. Über 80 deutet auf starke Käufe (überkauft), unter 20 auf starke Verkäufe, und Divergenzen zum Kurs sind Warnzeichen.

PVT · Preis-Volumen-Trend

Ähnlich wie OBV, addiert Volumen aber im Verhältnis zur prozentualen Kursänderung, sodass größere Bewegungen stärker zählen.

VR · Volumenverhältnis (26, 6)

Vergleicht das Volumen an Aufwärtstagen mit dem an Abwärtstagen. Hohe Werte heißen, dass das Kaufvolumen überwiegt.

EMV · Ease of Movement (14, 9)

Setzt Kursänderung und Volumen ins Verhältnis. Hohe Werte heißen, der Kurs steigt bei geringem Volumen leicht; niedrige, dass es viel Volumen braucht, um ihn zu bewegen.

VPVR · Volumenprofil (sichtbarer Bereich) (24, 70)

Ein seitliches Histogramm, wie viel Volumen auf jedem Kursniveau in den sichtbaren Balken gehandelt wurde, aufgeteilt in Käufe und Verkäufe. Der Point of Control (POC, das meistgehandelte Niveau) ist gelb, die Value Area (wo 70 % des Volumens gehandelt wurden) heller schattiert. Kurse mit hohem Volumen wirken oft als Unterstützung oder Widerstand. Es aktualisiert sich beim Scrollen und Zoomen.

AVP · Durchschnittspreis

Der volumengewichtete Durchschnittspreis über alle geladenen Daten, im Kurschart gezeichnet. Ein Kurs darüber heißt, dass Käufer im Schnitt mehr bezahlt haben.

Stimmungsindikatoren

Zwei klassische Stimmungsmesser, beliebt an asiatischen Märkten, die Kauf- und Verkaufsdruck vergleichen.

BRAR · Stimmung (BRAR) (26)

AR vergleicht Hoch und Tief jedes Balkens mit seiner Eröffnung, BR mit dem vorherigen Schluss. Zusammen zeigen sie, wie eifrig Käufer und Verkäufer sind.

CR · Energie (CR) (26, 10, 20, 40, 60)

Vergleicht Hoch und Tief jedes Balkens mit der Mitte des vorherigen Balkens, um die Kaufenergie abzuschätzen, mit vier gleitenden Durchschnitten als Kontext.

Wie man Indikatoren kombiniert

Indikatoren, die dasselbe messen, stimmen meist überein, daher bringt es wenig, fünf Momentum-Oszillatoren zu stapeln. Ein gängiger Ansatz ist, aus jeder Gruppe einen zu nehmen: ein Trend-Werkzeug für die Richtung (ein gleitender Durchschnitt), ein Momentum-Werkzeug für das Timing (RSI oder MACD) und Volumen zur Bestätigung. Kein Indikator sagt die Zukunft voraus; sie beschreiben, was der Kurs bereits getan hat.

Häufige Fragen